Arendalsvassdraget går gjennom både
Telemark og Aust-Agder fylker. Den øvre delen
ligger i Vest-Telemark og består av
innsjøene Nisser, Fyresvatn, og Nesvatn med
tilløpselver, bl.a. Finndøla som renner
fra Fyresdalheiane til Fyresvatn.
Nissedalelva og Fyres-elva
renner etter hvert sammen og danner da Nidelva.
Når Nidelva renner inn i Aust-Agder kommer
sideelva Gjøv fra Nesvatn og gir ekstra vann til
vassdraget.
Nidelva renner
gjennom innsjøen Nelaug, og danner flere fosser
før den renner ut i havet ved Arendal.
Arendalsvassdraget er i dag på det
nærmeste fullt utbygget med til sammen 16
kraftverk. Vassdraget berører 10 kommuner i 2
fylker, og samler opp vann fra et område på
3.900 km2. I landsmålestokk betraktes
Arendalsvassdraget som et av de mest regulerte.
Kraftstasjonene eies hovedsakelig av AS Arendals
Fossekompani, Arendal Energiverk AS, Aust-Agder
kraftverk og Vestfold kraftselskap.